Quad informa los resultados del tercer trimestre y del año hasta la fecha de 2024

SUSSEX, WI, 28 de octubre de 2024 — Quad/Graphics, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) ("Quad” o la “Compañía”), una empresa global de experiencia de marketing, informó hoy los resultados del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024.

• Ventas netas reconocidas de $675 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $700 millones en 2023, y pérdida neta realizada de $25 millones o pérdida diluida por acción de $0.52 para el tercer trimestre de 2024.
• Se logró un EBITDA ajustado no GAAP de $59 millones en el tercer trimestre de 2024, mayor que los $57 millones del tercer trimestre de 2023, y se obtuvieron ganancias diluidas ajustadas por acción de $0.26 para el tercer trimestre de 2024.
• Aumentó el margen EBITDA ajustado en 54 puntos básicos hasta el 8.7% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período de 2023.
• Acuerdo de deuda bancaria modificado y extendido por US$690 millones hasta octubre de 2029.
• Aumentó el impulso de ventas para su red de medios minoristas en tiendas, Conexión en la tienda mediante Quad.
• Anunciada colaboración con Google Cloud para impulsar soluciones de marketing de próxima generación impulsadas por IA.
• Recibió $41 millones de dólares en ingresos netos en efectivo por la venta de su antigua planta de fabricación de Saratoga Springs, Nueva York.
• Llegó a un acuerdo definitivo para vender la mayoría de sus operaciones europeas por un valor empresarial de 41 millones de euros (aproximadamente 45 millones de dólares) a Capmont; espera cerrar la transacción a finales de año.
• Dividendo trimestral declarado de $0.05 por acción.
• Actualiza la orientación financiera para todo el año 2024, incluidas las ventas netas que tienden al extremo superior de la disminución en su rango de orientación original, al tiempo que mantiene los puntos medios de orientación para el EBITDA ajustado y el flujo de efectivo libre y mejora el apalancamiento de deuda neta anticipado para fin de año 2024 de aproximadamente 1.8x a 1.5x.

Joel Quadracci, presidente, presidente y director ejecutivo de Quad, dijo: “Durante el tercer trimestre, continuamos con nuestro enfoque en diferenciarnos como una empresa de experiencia de marketing, o MX, incluidas las inversiones en soluciones innovadoras que se alinean con nuestras prioridades de crecimiento. Me complace informar que nuestra red de medios minoristas en tiendas se está expandiendo y produciendo resultados mensurables tanto para los minoristas como para las marcas de consumo. Ya hemos lanzado una fase de prueba de Conexión en la tienda mediante Quad en 15 tiendas con The Save Mart Companies y estamos implementando fases de prueba con dos cadenas de supermercados adicionales para fin de año.

“En el tercer trimestre, también anunciamos una emocionante colaboración con Google Cloud lanzará soluciones impulsadas por IA que permitirá a las marcas crear contenido altamente personalizado a escala en múltiples canales de marketing. Al combinar nuestra experiencia en datos con las capacidades avanzadas de inteligencia artificial de Google Cloud, no solo mejoraremos la segmentación de la audiencia, sino que también reinventaremos la forma en que las marcas se conectan con los consumidores a través de soluciones optimizadas y automatizadas que generan resultados impactantes sin comprometer la voz única de la marca.

“Como siempre, seguimos centrados en ofrecer un servicio superior a nuestros clientes al mismo tiempo que impulsamos la rentabilidad, mejorando aún más QuadLa solidez financiera de Capmont y la creación de valor para sus accionistas. La semana pasada, anunciamos nuestro acuerdo para vender la mayoría de nuestras operaciones europeas, que representan solo el 5% de nuestras ventas netas totales, a Capmont por un valor empresarial de 41 millones de euros o aproximadamente 45 millones de dólares. Esta venta propuesta se alinea con QuadEl enfoque estratégico continuo de s para optimizar nuestra cartera de negocios para el crecimiento como una empresa MX. Esperamos utilizar los ingresos de la venta para reducir la deuda y realizar más inversiones en nuestro conjunto de soluciones. Continuaremos manteniendo operaciones de impresión de última generación en ubicaciones que respaldan nuestra oferta MX, incluida América, siendo América del Norte nuestra base de operaciones más grande.

“Esperamos compartir una actualización más completa sobre nuestra estrategia y oportunidades de crecimiento en nuestro próximo Día del Inversor el 20 de noviembre de 2024 en la ciudad de Nueva York”.

Añadió Tony Staniak, director financiero de Quad:“Nuestro modelo operativo flexible, la mayor productividad laboral y el enfoque disciplinado para gestionar todos los aspectos de nuestro negocio nos permitieron ofrecer un margen EBITDA ajustado más alto en el tercer trimestre y en lo que va de año en comparación con el año anterior, a pesar de la presión de las ventas netas. También seguimos siendo un fuerte generador de efectivo, incluida la obtención de $41 millones de ingresos netos por la venta de nuestra antigua planta de fabricación de Saratoga Springs, Nueva York, y esperamos recibir aproximadamente $32 millones en efectivo y $13 millones en reducción de deuda para un valor empresarial total de aproximadamente $45 millones para fin de año por la venta de la mayoría de nuestras operaciones europeas. Nuestras ventas netas de todo el año tienden hacia el extremo superior de la disminución en nuestro rango de orientación original; sin embargo, estamos manteniendo los puntos medios de nuestros rangos de orientación para EBITDA ajustado y flujo de efectivo libre debido al aumento de la productividad de fabricación y las reducciones de costos. “Con nuestra sólida generación de efectivo, esperamos reducir la deuda neta en más de $700 millones, o 68%, en comparación con el 1 de enero de 2020, para alcanzar un apalancamiento de deuda neta de aproximadamente 1.5x. Además, nos complace haber extendido recientemente nuestro acuerdo de deuda bancaria de $690 millones hasta octubre de 2029 debido a la asociación y el apoyo continuos a largo plazo de nuestro grupo bancario de primer nivel. Dada la solidez de nuestro balance, continuaremos realizando inversiones estratégicas en nuestro negocio, aceleraremos nuestras ofertas como empresa de experiencia de marketing y devolveremos capital a los accionistas a través de nuestro dividendo trimestral. También esperamos ser oportunistas en términos de nuestras futuras recompras de acciones”.

• Las ventas netas fueron de $675 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución del 4% en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a menores ventas de papel y soluciones de agencia, incluida la pérdida de un gran cliente de comestibles.
• La pérdida neta fue de $25 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con una pérdida neta de $3 millones en el mismo período en 2023. El aumento se debió principalmente a un aumento de $28 millones en cargos netos por reestructuración, deterioro y relacionados con transacciones (incluido un aumento de $47 millones en cargos por deterioro no monetarios relacionados principalmente con la desinversión europea parcialmente compensado por una ganancia de $21 millones en la venta de la antigua planta de Saratoga Springs, Nueva York) y el impacto de menores Ventas Netas, parcialmente compensado por los beneficios de una mayor productividad de fabricación, ahorros de iniciativas de reducción de costos y menor depreciación y amortización.
• El EBITDA ajustado fue de $59 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $57 millones en el mismo período en 2023, principalmente debido al aumento de la productividad de fabricación y al ahorro de las iniciativas de reducción de costos, parcialmente compensados ​​por el impacto de menores ventas netas.
• Las ganancias por acción diluidas ajustadas fueron de $0.26 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $0.11 en el mismo período de 2023.

• Las ventas netas fueron de $2 mil millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 9% en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a menores ventas de papel y menores volúmenes de impresión, incluido el impacto de la combinación de clientes y el mayor volumen de huecograbado que tiene un precio unitario más bajo con un margen de ganancia más alto, así como menores ventas de soluciones de agencia, incluida la pérdida de un gran cliente de comestibles.
• La pérdida neta fue de $56 millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $33 millones en el mismo período en 2023. El aumento se debió principalmente a un aumento de $35 millones en cargos netos por reestructuración, deterioro y relacionados con transacciones (incluido un aumento de $50 millones en cargos por deterioro no monetarios relacionados principalmente con la desinversión europea parcialmente compensado por una ganancia de $21 millones en la venta de la antigua planta de Saratoga Springs, Nueva York) y el impacto de menores Ventas Netas, parcialmente compensado por los beneficios de una mayor productividad de fabricación, ahorros de iniciativas de reducción de costos y menor depreciación y amortización.
• El EBITDA ajustado fue de $161 millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $7 millones en comparación con el mismo período en 2023. La disminución se debió a menores ventas netas, parcialmente compensadas por los beneficios de una mayor productividad de fabricación y ahorros en iniciativas de reducción de costos.
• Las ganancias por acción diluidas ajustadas fueron de $0.49 en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $0.28 en el mismo período en 2023, principalmente debido a mayores ganancias netas ajustadas y al impacto beneficioso de la recompra de acciones Clase A por parte de la Compañía por un total de aproximadamente el 11% de sus acciones en circulación desde el segundo trimestre de 2022.
• El efectivo neto utilizado en actividades operativas fue de $46 millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo neto provisto por las actividades operativas de $41 millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023. El flujo de efectivo libre fue negativo en $92 millones en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los $18 millones negativos en el mismo período en 2023, ya que la Compañía obtuvo beneficios de capital de trabajo en 2023 por la disminución del inventario debido a un entorno mejorado de la cadena de suministro en comparación con 2022. Como recordatorio, la Compañía históricamente genera la mayor parte de su flujo de efectivo libre en el cuarto trimestre del año, y esperamos que el flujo de efectivo libre del cuarto trimestre de 2024 sea de $142 millones a $162 millones.
• La deuda neta fue de $490 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $470 millones al 31 de diciembre de 2023 y $584 millones al 30 de septiembre de 2023. En comparación con el 31 de diciembre de 2023, la deuda neta aumentó principalmente debido a los $92 millones negativos de flujo de efectivo libre en los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, menos $69 millones de ingresos por ventas de activos. Quad Ahora espera reducir la deuda neta a aproximadamente 330 millones de dólares, o 1.5 veces el apalancamiento de la deuda neta, al final de este año, a la espera de la venta de la mayoría de sus operaciones europeas. Con el acuerdo de deuda bancaria modificado y ampliado, la empresa realizará pagos de amortización trimestrales regulares, un pago de 9 millones de dólares en noviembre de 2026 y un pago de 193 millones de dólares al vencimiento en octubre de 2029.

QuadEl próximo dividendo trimestral de $0.05 por acción se pagará el 6 de diciembre de 2024 a los accionistas registrados al 18 de noviembre de 2024.

La Compañía actualiza su guía financiera para todo el año 2024 de la siguiente manera:

⁽¹⁾ El índice de apalancamiento de la deuda se calcula en el punto medio de la guía de EBITDA ajustado.

Quad llevará a cabo una conferencia telefónica a las 8:30 a. m., hora del Este, el martes 29 de octubre de 2024, organizada por Joel Quadracci, Quad Presidente, presidente y director ejecutivo, y Tony Staniak, Quad DIRECTOR DE FINANZAS. La publicación completa de resultados y la presentación de diapositivas estarán disponibles simultáneamente en la sección Inversores de Quadsitio web en http://www.quad.com/investor-relations. Como parte de la conferencia telefónica, Quad realizará una sesión de preguntas y respuestas.

Los participantes pueden preinscribirse para el webcast navegando a https://dpregister.com/sreg/10193063/fd9659683cLos participantes recibirán un PIN único para acceder a la llamada el 29 de octubre. Los participantes pueden preinscribirse en cualquier momento, incluso antes y después de la hora de inicio de la llamada.

Alternativamente, los participantes pueden marcar el día de la llamada de la siguiente manera:

• S. Número gratuito: 1-877-328-5508
• Peaje internacional: 1-412-317-5424

Se publicará una repetición de audio de la llamada en la sección Inversores de QuadEl sitio web de la empresa poco después de que finalice la conferencia telefónica. Además, la reproducción de la llamada telefónica también estará disponible hasta el 29 de noviembre de 2024, a la que se podrá acceder de la siguiente manera:

• S. Número gratuito: 1-877-344-7529
• Peaje internacional: 1-412-317-0088
• Código de acceso de repetición: 9141656

Quad (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) es una empresa de experiencia en marketing global que ayuda a las marcas a establecer conexiones directas con los consumidores, desde el hogar hasta las tiendas y en línea. Con el respaldo de tecnología de punta e inteligencia basada en datos, Quad utiliza su conjunto de soluciones de medios, creatividad y producción para optimizar las complejidades del marketing y eliminar la fricción en cualquier lugar del recorrido del marketing. Quad adapta sus soluciones excepcionalmente flexibles, escalables y conectadas a los objetivos de los clientes, impulsando la eficiencia de costos, mejorando la velocidad de comercialización, fortaleciendo la efectividad del marketing y entregando valor a las inversiones de los clientes.

Quad emplea aproximadamente a 13,000 personas en 14 países y presta servicios a aproximadamente 2,700 clientes, incluidas empresas líderes en la industria que prestan servicios tanto a empresas como a consumidores en múltiples industrias verticales, con un enfoque particular en el comercio, incluido el comercio minorista, los bienes de consumo empaquetados y el servicio directo al consumidor. ; servicios financieros; y salud. Quad está clasificada entre las agencias más grandes de EE. UU. por Ad Age, impulsada por su servicio completo Subir agencia de medios y Betty agencia creativa. Quad También es una de las imprentas comerciales más grandes de América del Norte, según Printing Impressions.

Para más información sobre Quad, incluido su compromiso con la innovación continua, la cultura y el impacto sostenible, visite quad.com.

Este comunicado de prensa contiene ciertas “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones relacionadas, entre otras cosas, con nuestras expectativas actuales sobre los resultados futuros, la situación financiera, las ventas y la situación financiera de la Compañía. ganancias, flujo de caja libre, márgenes, objetivos, metas, estrategias, creencias, intenciones, planes, estimaciones, perspectivas, proyecciones y perspectivas de la Compañía y, en general, pueden identificarse mediante el uso de palabras o frases como "podrá", "podrá" ”, “esperar”, “pretender”, “estimar”, “anticipar”, “planificar”, “prever”, “proyectar”, “creer”, “continuar” o los negativos de estos términos, sus variaciones y otros similares. expresiones. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados reales sean materialmente diferentes de aquellos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se basan en gran medida en las expectativas y juicios de la Compañía y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son impredecibles y están fuera de nuestro control.

The factors that could cause actual results to materially differ include, among others: the impact of decreasing demand for printing services and significant overcapacity in a highly competitive environment creates downward pricing pressures and potential under-utilization of assets; the impact of increased business complexity as a result of the Company’s transformation to a marketing experience company, including adapting marketing offerings and business processes as required by new markets and technologies, such as artificial intelligence; the impact of changes in postal rates, service levels or regulations, including delivery delays; the impact of fluctuations in costs (including labor and labor-related costs, energy costs, freight rates and raw materials, including paper and the materials to manufacture ink) and the impact of fluctuations in the availability of raw materials, including paper, parts for equipment and the materials to manufacture ink; the impact macroeconomic conditions, including inflation, high interest rates and recessionary concerns, as well as cost and labor pressures, distribution challenges and the price and availability of paper, have had, and may continue to have, on the Company’s business, financial condition, cash flows and results of operations (including future uncertain impacts); the inability of the Company to reduce costs and improve operating efficiency rapidly enough to meet market conditions; the impact of a data-breach of sensitive information, ransomware attack or other cyber incident on the Company; the fragility and decline in overall distribution channels; the failure to attract and retain qualified talent across the enterprise; the impact of digital media and similar technological changes, including digital substitution by consumers; the failure of clients to perform under contracts or to renew contracts with clients on favorable terms or at all; the impact of risks associated with the operations outside of the United States (“U.S.”), including trade restrictions, currency fluctuations, the global economy, costs incurred or reputational damage suffered due to improper conduct of its employees, contractors or agents, and geopolitical events like war and terrorism; the failure to successfully identify, manage, complete and integrate acquisitions, investment opportunities or other significant transactions, as well as the successful identification and execution of strategic divestitures; the impact negative publicity could have on our business and brand reputation; significant capital expenditures and investments may be needed to sustain and grow the Company’s platforms, processes, systems, client and product technology, marketing and talent, and to remain technologically and economically competitive; the impact of the various restrictive covenants in the Company’s debt facilities on the Company’s ability to operate its business, as well as the uncertain negative impacts macroeconomic conditions may have on the Company’s ability to continue to be in compliance with these restrictive covenants; the impact of an other than temporary decline in operating results and enterprise value that could lead to non-cash impairment charges due to the impairment of property, plant and equipment and other intangible assets; the impact of regulatory matters and legislative developments or changes in laws, including changes in cybersecurity, privacy and environmental laws; the impact on the holders of Quadlas acciones ordinarias clase A de un mercado activo limitado para dichas acciones y la incapacidad de elegir directores o controlar decisiones de forma independiente debido al poder de voto de las acciones ordinarias clase B; y los otros factores de riesgo identificados en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, que puede modificarse o complementarse con Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q u otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Excepto en la medida requerida por las leyes federales de valores, la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Este comunicado de prensa contiene medidas financieras que no se han preparado de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (conocidos como no GAAP), específicamente EBITDA ajustado, margen de EBITDA ajustado, flujo de efectivo libre, deuda neta, índice de apalancamiento de la deuda y ganancias por acción diluidas ajustadas. El EBITDA ajustado se define como las ganancias (pérdidas) netas excluyendo los gastos por intereses, los gastos (beneficios) del impuesto a las ganancias, la depreciación y amortización y los cargos por reestructuración, deterioro y relacionados con transacciones, netos. El margen de EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado dividido por las ventas netas. El flujo de efectivo libre se define como el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades operativas menos las compras de propiedad, planta y equipo. El índice de apalancamiento de la deuda se define como la deuda total y las obligaciones de arrendamiento financiero menos el efectivo y los equivalentes de efectivo (deuda neta) dividido por los últimos doce meses de EBITDA ajustado. Las ganancias por acción diluidas ajustadas se definen como las ganancias (pérdidas) antes de impuestos a las ganancias, excluyendo cargos por reestructuración, deterioro y relacionados con transacciones, netos, y ajustados por el gasto de impuesto a las ganancias a una tasa impositiva normalizada, divididos por el número promedio ponderado diluido de acciones comunes en circulación.

La Compañía cree que estas medidas no GAAP, cuando se presentan junto con medidas GAAP comparables, brindan información adicional para evaluar Quadel desempeño y son medidas importantes mediante las cuales QuadLa dirección evalúa la rentabilidad y liquidez de su negocio. Estas medidas no GAAP deben considerarse además, no como un sustituto o superior a, las ganancias (pérdidas) netas como una medida del desempeño operativo o a los flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) las actividades operativas como una medida de liquidez. Estas medidas no GAAP pueden ser diferentes de las medidas financieras no GAAP utilizadas por otras empresas. La conciliación con el equivalente GAAP de estas medidas no GAAP se incluye en forma de tabla en los estados financieros no auditados adjuntos.

Don Pontes
Director Ejecutivo de Relaciones con Inversores
916-532-7074
dwpontes@quad.com