Quad modifica y extiende acuerdo de deuda bancaria hasta octubre de 2029

SUSSEX, WI, 21 de octubre de 2024 - Quad/Gráficos, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) ("Quad” o la “Compañía”), una compañía global de experiencia de marketing, anunció hoy que ha completado la novena enmienda al acuerdo de deuda bancaria de la Compañía del 28 de abril de 2014 para: (1) reducir el monto agregado de la línea de crédito renovable existente de $342.5 millones a $324.6 millones, y extender el vencimiento de una parte de la línea de crédito renovable de modo que $17.7 millones bajo la línea de crédito renovable vencerán en la fecha de vencimiento existente del 2 de noviembre de 2026 (la “Fecha de Vencimiento Existente”) y $306.9 millones bajo la línea de crédito renovable vencerán el 17 de octubre de 2029 (la “Fecha de Vencimiento Extendida”); (2) extender el vencimiento de una parte de la línea de préstamo a plazo existente de modo que $14.5 millones de dicha línea de préstamo a plazo vencerán en la Fecha de Vencimiento Existente y $351.3 millones vencerán en la Fecha de Vencimiento Extendida; (3) realizar ciertos ajustes a los precios, incluido un aumento del 50% en el margen de tasa de interés aplicable a los préstamos que vencen en la Fecha de Vencimiento Extendida; y (4) modificar ciertos convenios financieros y operativos.

Tony Staniak, Quad El director financiero de la compañía, David S. Jones, ha declarado: “Nos complace haber completado la modificación y la ampliación de nuestro acuerdo de deuda bancaria de 690 millones de dólares, que extiende el vencimiento hasta octubre de 2029, gracias a nuestras sólidas relaciones con un sindicato de bancos de primer nivel y a nuestra disciplinada gestión financiera. Para finales de 2024, prevemos haber reducido nuestra deuda en más de 670 millones de dólares, o el 65 %, a partir del 1 de enero de 2020, y seguiremos centrándonos en la reducción de la deuda con nuestra asignación de capital. Esta ampliación de la deuda nos proporciona una flexibilidad financiera adicional para centrarnos en el crecimiento y el desarrollo de nuestras ofertas como empresa de experiencia de marketing, al tiempo que devolvemos capital a nuestros accionistas”.

JPMorgan Chase Bank, NA; US Bank National Association; PNC Capital Markets LLC; BMO Capital Markets Corp.; BofA Securities, Inc.; y Citizens Bank, NA fueron los organizadores principales del acuerdo de deuda bancaria. Foley & Lardner LLP actuó como asesor legal de la empresa y Mayer Brown actuó como asesor legal de los prestamistas.

Quad (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) es una empresa de experiencia en marketing global que ayuda a las marcas a establecer conexiones directas con los consumidores, desde el hogar hasta las tiendas y en línea. Con el respaldo de tecnología de punta e inteligencia basada en datos, Quad utiliza su conjunto de soluciones de medios, creatividad y producción para optimizar las complejidades del marketing y eliminar la fricción en cualquier lugar del recorrido del marketing. Quad adapta sus soluciones excepcionalmente flexibles, escalables y conectadas a los objetivos de los clientes, impulsando la eficiencia de costos, mejorando la velocidad de comercialización, fortaleciendo la efectividad del marketing y entregando valor a las inversiones de los clientes.

Quad emplea aproximadamente a 13,000 personas en 14 países y presta servicios a aproximadamente 2,700 clientes, incluidas empresas líderes en la industria que prestan servicios tanto a empresas como a consumidores en múltiples industrias verticales, con un enfoque particular en el comercio, incluido el comercio minorista, los bienes de consumo empaquetados y el servicio directo al consumidor. ; servicios financieros; y salud. Quad está clasificada entre las empresas de agencias más grandes de EE. UU. según Ad Age, impulsado por su servicio completo Subir agencia de medios y Betty agencia creativa. Quad es también una de las imprentas comerciales más grandes de América del Norte, según Impresiones de impresión.

Para más información sobre Quad, incluido su compromiso con la innovación continua, la cultura y el impacto sostenible, visite quad.com.

Este comunicado de prensa contiene ciertas “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones relacionadas, entre otras cosas, con nuestras expectativas actuales sobre los resultados futuros, la situación financiera, las ventas y la situación financiera de la Compañía. ganancias, flujo de caja libre, márgenes, objetivos, metas, estrategias, creencias, intenciones, planes, estimaciones, perspectivas, proyecciones y perspectivas de la Compañía y, en general, pueden identificarse mediante el uso de palabras o frases como "podrá", "podrá" ”, “esperar”, “pretender”, “estimar”, “anticipar”, “planificar”, “prever”, “proyectar”, “creer”, “continuar” o los negativos de estos términos, sus variaciones y otros similares. expresiones. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados reales sean materialmente diferentes de aquellos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se basan en gran medida en las expectativas y juicios de la Compañía y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son impredecibles y están fuera de nuestro control.

The factors that could cause actual results to materially differ include, among others: the impact of decreasing demand for printing services and significant overcapacity in a highly competitive environment creates downward pricing pressures and potential under-utilization of assets; the impact of increased business complexity as a result of the Company’s transformation to a marketing experience company, including adapting marketing offerings and business processes as required by new markets and technologies, such as artificial intelligence; the impact of changes in postal rates, service levels or regulations, including delivery delays; the impact of fluctuations in costs (including labor and labor-related costs, energy costs, freight rates and raw materials, including paper and the materials to manufacture ink) and the impact of fluctuations in the availability of raw materials, including paper, parts for equipment and the materials to manufacture ink; the impact macroeconomic conditions, including inflation, high interest rates and recessionary concerns, as well as cost and labor pressures, distribution challenges and the price and availability of paper, have had, and may continue to have, on the Company’s business, financial condition, cash flows and results of operations (including future uncertain impacts); the inability of the Company to reduce costs and improve operating efficiency rapidly enough to meet market conditions; the impact of a data-breach of sensitive information, ransomware attack or other cyber incident on the Company; the fragility and decline in overall distribution channels; the failure to attract and retain qualified talent across the enterprise; the impact of digital media and similar technological changes, including digital substitution by consumers; the failure of clients to perform under contracts or to renew contracts with clients on favorable terms or at all; the impact of risks associated with the operations outside of the United States (“U.S.”), including trade restrictions, currency fluctuations, the global economy, costs incurred or reputational damage suffered due to improper conduct of its employees, contractors or agents, and geopolitical events like war and terrorism; the failure to successfully identify, manage, complete and integrate acquisitions, investment opportunities or other significant transactions, as well as the successful identification and execution of strategic divestitures; the impact negative publicity could have on our business and brand reputation; significant capital expenditures and investments may be needed to sustain and grow the Company’s platforms, processes, systems, client and product technology, marketing and talent, and to remain technologically and economically competitive; the impact of the various restrictive covenants in the Company’s debt facilities on the Company’s ability to operate its business, as well as the uncertain negative impacts macroeconomic conditions may have on the Company’s ability to continue to be in compliance with these restrictive covenants; the impact of an other than temporary decline in operating results and enterprise value that could lead to non-cash impairment charges due to the impairment of property, plant and equipment and other intangible assets; the impact of regulatory matters and legislative developments or changes in laws, including changes in cybersecurity, privacy and environmental laws; the impact on the holders of Quadlas acciones ordinarias clase A de un mercado activo limitado para dichas acciones y la incapacidad de elegir directores o controlar decisiones de forma independiente debido al poder de voto de las acciones ordinarias clase B; y los otros factores de riesgo identificados en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, que puede modificarse o complementarse con Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q u otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Excepto en la medida requerida por las leyes federales de valores, la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Don Pontes
Director Ejecutivo de Relaciones con Inversores
916-532-7074
dwpontes@quad.com

Claire Ho
Director de Comunicaciones Corporativas
414-566-2955
cho@quad.com