SUSSEX, WI, 1 de agosto de 2023 - Quad/Graphics, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) ("Quad”o la “Compañía”), informó hoy los resultados del segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2023.

Destacados recientes

  • Ventas netas reportadas de $703 millones y pérdida neta de $6 millones en el segundo trimestre de 2023, o $0.12 de pérdida diluida por acción.
    • Logró un EBITDA ajustado de $50 millones en el segundo trimestre de 2023 en comparación con un EBITDA ajustado de $56 millones en el segundo trimestre de 2022, y un EBITDA ajustado de $111 millones en el primer semestre de 2023 en comparación con un EBITDA ajustado de $105 millones en el primer semestre. de 2022.
    • Proporcionó ganancias diluidas ajustadas por acción de $0.02 en el segundo trimestre de 2023, en comparación con $0.13 en el segundo trimestre de 2022, y en la primera mitad del año, generó $0.17 de ganancias diluidas ajustadas por acción tanto en 2023 como en 2022.
    • Aumento del efectivo neto proporcionado por actividades operativas en $24 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2023, en comparación con el mismo período en 2022.
    • Aumento del flujo de caja libre en $12 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2023, en comparación con el mismo período en 2022, incluidos $34 millones de generación de flujo de caja libre en el segundo trimestre de 2023.
    • Redujo la deuda neta en $80 millones durante los últimos 12 meses para finalizar el segundo trimestre con un índice de apalancamiento de deuda de 2.34x, que se encuentra dentro del rango de apalancamiento objetivo a largo plazo de la compañía de 2.0x – 2.5x.
    • Valor devuelto a los accionistas al recomprar aproximadamente el 8% del total de acciones ordinarias en circulación de la empresa a partir del segundo trimestre de 2022.
    • Reafirma la orientación financiera para todo el año 2023.

Joel Quadracci, presidente, presidente y director ejecutivo de Quad, dijo: “Nuestros resultados para el segundo trimestre de 2023 estuvieron en línea con nuestras expectativas a medida que continuamos avanzando como una empresa de experiencia de marketing, o MX, que reúne todos los recursos que las empresas necesitan para una ejecución de marketing sin fricciones. A través de nuestra plataforma de marketing exclusivamente integrada, ayudamos a las empresas a reducir la complejidad que experimentan al trabajar con múltiples agencias asociadas y proveedores; aumentar la eficiencia de su proceso de marketing; y maximizar la efectividad de sus esfuerzos de marketing.

“Nuestra capacidad para conectar a la perfección cada faceta del proceso de marketing es la pieza central de nuestra nueva campaña de marca, construida sobre Quad. Lanzamos la campaña en junio junto con el Festival de Creatividad Cannes Lions, el principal encuentro de la industria mundial de la publicidad y las comunicaciones creativas. Nuestra singularidad como empresa MX resuena en las marcas y los especialistas en marketing. Debido a que brindamos una mejor experiencia de marketing a nuestros clientes, ellos pueden concentrarse en brindar la mejor experiencia al cliente.

“Si bien algunos especialistas en marketing han reducido los volúmenes de impresión debido a la incertidumbre económica y al aumento de las tarifas postales, seguimos ayudándolos a través de nuestras soluciones de marketing integrales. Mientras estas empresas contemplan dónde y cómo invertir su dinero en marketing, nosotros seguimos preparados para satisfacer sus necesidades con una plataforma de marketing integrada que respalde fácilmente sus cambios en el gasto en marketing. La impresión sigue siendo una parte fundamental de nuestro negocio y un diferenciador claro y competitivo de las agencias tradicionales. Nuestra reputación de calidad, producción puntual, inversiones continuas en automatización y equipos, y una fuerza laboral bien capacitada y capacitada nos permite seguir ganando participación en el segmento en todas las categorías de impresión.

“Como siempre, estamos comprometidos a brindar un servicio superior a nuestros clientes mientras mejoramos nuestra solidez financiera y creamos valor para los accionistas, incluidas las recompras oportunistas de acciones. Continuaremos dando prioridad al crecimiento mientras mejoramos la productividad y reducimos la deuda en 2023, en consonancia con nuestro compromiso de crear un camino a seguir mejor, más decidido y sostenible para todas nuestras partes interesadas”.

Resumen de resultados

Los resultados del segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2023 incluyen:

  • Ventas netas: las ventas netas fueron de $703 millones de dólares en el segundo trimestre de 2023, una disminución del 7 % en comparación con el mismo período de 2022, principalmente debido a menores ventas de papel e impresión, así como a la desinversión en 2022 de las operaciones de impresión de la Compañía en Argentina.
  • Pérdida neta: la pérdida neta fue de $6 millones en el segundo trimestre de 2023 en comparación con las ganancias netas de $5 millones en el segundo trimestre de 2022. La disminución se debe principalmente a menores ventas, mayores cargos de reestructuración y deterioro por cierres recientes de plantas, mayores gastos por intereses. por el aumento de las tasas de interés y menores ingresos por pensiones, parcialmente compensados ​​por los beneficios de una mayor productividad manufacturera y los ahorros de las iniciativas de reducción de costos.
  • EBITDA ajustado: el EBITDA ajustado fue de $50 millones de dólares en el segundo trimestre de 2023 en comparación con $56 millones de dólares en el mismo período de 2022. La disminución se debió a menores ventas, parcialmente compensadas por los beneficios de la mejora de la productividad de fabricación y los ahorros de las iniciativas de reducción de costos.
  • Ganancias diluidas ajustadas por acción: las ganancias diluidas ajustadas por acción fueron de $0.02 en el segundo trimestre de 2023, en comparación con $0.13 en el segundo trimestre de 2022, principalmente debido a menores ganancias netas ajustadas y parcialmente compensadas por el impacto beneficioso de la Clase de recompra de la Compañía. A acciones que suman aproximadamente el 8% de sus acciones ordinarias Clase A y B en circulación a partir del segundo trimestre de 2022, a un precio promedio ponderado de $3.32 por acción para un precio de compra total de $15 millones.

Los resultados del semestre finalizado el 30 de junio de 2023 incluyen:

  • Ventas netas: las ventas netas fueron de $1.5 millones de dólares en los seis meses finalizados el 30 de junio de 2023, una disminución del 2 % con respecto al mismo período de 2022, principalmente debido a menores ventas de papel y la desinversión de las operaciones de impresión de la Compañía en Argentina.
  • Pérdida neta: la pérdida neta fue de $31 millones en los seis meses terminados el 30 de junio de 2023, en comparación con las ganancias netas de $4 millones en los seis meses terminados el 30 de junio de 2022. La disminución se debe principalmente a menores ventas, mayores cargos por reestructuración y deterioro de cierres recientes de plantas, mayores gastos por intereses debido al aumento de las tasas de interés y menores ingresos por pensiones, parcialmente compensados ​​por los beneficios de la mejora de la productividad manufacturera y los ahorros de las iniciativas de reducción de costos.
    • EBITDA ajustado: el EBITDA ajustado fue de $111 millones en los seis meses terminados el 30 de junio de 2023, un aumento de $6 millones en comparación con el mismo período en 2022. Este aumento se debió principalmente a los beneficios de la mejora de la productividad de fabricación y los ahorros de las iniciativas de reducción de costos. parcialmente compensado por menores ventas.
  • Ganancias diluidas ajustadas por acción: las ganancias diluidas ajustadas por acción fueron de $ 0.17 en los seis meses finalizados el 30 de junio de 2023, en consonancia con los seis meses finalizados el 30 de junio de 2022.
  • Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas y flujo de efectivo libre: el efectivo neto proporcionado por actividades operativas fue de $0.3 millones en los seis meses finalizados el 30 de junio de 2023, en comparación con el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $24 millones en el mismo período. en 2022. El flujo de caja libre mejoró $12 millones con respecto al año pasado a $45 millones negativos en los primeros seis meses finalizados el 30 de junio de 2023, e incluyó $34 millones de generación de flujo de caja libre en el segundo trimestre de 2023. El aumento en el flujo de caja libre fue principalmente debido a un menor inventario a medida que mejoraron los desafíos de la cadena de suministro y fuertes cobros de cuentas por cobrar. El aumento en el flujo de caja libre se produjo a pesar de un aumento de $12 millones en gastos de capital a medida que la Compañía continúa avanzando en sus iniciativas de automatización. Como recordatorio, históricamente la Compañía genera la mayor parte de su Flujo de Caja Libre en el cuarto trimestre del año.
  • Deuda neta: la deuda neta aumentó en $59 millones a $604 millones al 30 de junio de 2023, en comparación con $545 millones al 31 de diciembre de 2022, principalmente debido a los $45 millones negativos de flujo de efectivo libre en los seis meses terminados el 30 de junio de 2023. En comparación con el 31 de marzo de 2023, la Compañía redujo el índice de apalancamiento de la deuda en 5 puntos básicos a 2.34x, lo que se encuentra dentro de su rango de apalancamiento objetivo a largo plazo de 2.0x – 2.5x.

Orientación 2023

La orientación financiera de la Compañía para todo el año 2023 permanece sin cambios e incluye:

Métrica financiera Orientación 2023
Cambio anual de ventas netas Disminución del 0% al ​​5%
EBITDA ajustado para todo el año $ 210 millones a $ 250 millones
Flujo de caja libre $ 50 millones a $ 90 millones
Los gastos de capital $ 65 millones a $ 75 millones
Ratio de apalancamiento de la deuda de fin de año (1) Aproximadamente 2.0x

(1) El índice de apalancamiento de la deuda se calcula en el punto medio de la guía de EBITDA ajustado.

Tony Staniak, director financiero de Quad, dijo: “Estamos satisfechos de haber generado $34 millones de flujo de caja libre en el segundo trimestre, que utilizamos para fortalecer nuestro balance y recomprar $5 millones adicionales de Quad Comparte. Esto eleva nuestras recompras de acciones Clase A al 8% del QuadEl total de acciones ordinarias en circulación de durante los últimos 13 meses. Además, nuestro enfoque en mejoras de productividad, iniciativas de reducción de costos, menores saldos de inventario y cobros de cuentas por cobrar ayudaron a impulsar una fuerte generación de efectivo que se utilizó para reducir la deuda en $80 millones durante el último año. Continuaremos mejorando nuestro balance y seguiremos confiando en nuestra orientación financiera para 2023, incluida la reducción de nuestro apalancamiento de deuda a aproximadamente 2.0x para fines de 2023, lo que representa el extremo inferior de nuestro rango de apalancamiento de deuda objetivo a largo plazo de 2.0x-2.5x. .”

Conferencia telefónica trimestral

Quad llevará a cabo una conferencia telefónica a las 10 am ET el miércoles 2 de agosto para analizar los resultados del segundo trimestre y del año hasta la fecha de 2023. La llamada será organizada por Joel. Quadracci, Quad Presidente, presidente y director ejecutivo, y Tony Staniak, Quad DIRECTOR DE FINANZAS. Como parte de la conferencia telefónica, Quad llevará a cabo una sesión de preguntas y respuestas.

Los participantes pueden preinscribirse para el webcast navegando a https://dpregister.com/sreg/10180923/f9ed270e79. Los participantes recibirán un PIN único para acceder a la llamada el 2 de agosto, sin pasar por el operador en vivo. Los participantes podrán realizar su preinscripción en cualquier momento, incluso hasta y después de la hora de inicio de la convocatoria.

Alternativamente, los participantes pueden marcar el día de la llamada de la siguiente manera:
• Número gratuito en EE. UU.: 1-877-328-5508
• Peaje Internacional: 1-412-317-5424

Se publicará una repetición de audio de la llamada en la sección Inversores de Quaddel sitio web poco después de que finalice la conferencia telefónica. Además, la reproducción telefónica también estará disponible hasta el 2 de septiembre de 2023, accesible de la siguiente manera:
• Número gratuito en EE. UU.: 1-877-344-7529
• Peaje Internacional: 1-412-317-0088
• Código de acceso a la reproducción: 5462040

Declaraciones Sobre Hechos Futuros

Este comunicado de prensa contiene ciertas “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones relacionadas, entre otras cosas, con nuestras expectativas actuales sobre los resultados futuros, la situación financiera, las ventas y la situación financiera de la Compañía. ganancias, flujo de caja libre, márgenes, objetivos, metas, estrategias, creencias, intenciones, planes, estimaciones, perspectivas, proyecciones y perspectivas de la Compañía y, en general, pueden identificarse mediante el uso de palabras o frases como "podrá", "podrá" ”, “esperar”, “pretender”, “estimar”, “anticipar”, “planificar”, “prever”, “proyectar”, “creer”, “continuar” o los negativos de estos términos, sus variaciones y otros similares. expresiones. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados reales sean materialmente diferentes de aquellos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se basan en gran medida en las expectativas y juicios de la Compañía y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son impredecibles y están fuera de nuestro control.

The factors that could cause actual results to materially differ include, among others: the impact of decreasing demand for printed materials and significant overcapacity in a highly competitive environment creates downward pricing pressures and potential under-utilization of assets; the impact of fluctuations in costs (including labor and labor-related costs, energy costs, freight rates and raw materials, including paper and the materials to manufacture ink) and the impact of fluctuations in the availability of raw materials, including paper, parts for equipment and the materials to manufacture ink; the impact of macroeconomic conditions, including inflation, rising interest rates and recessionary concerns, as well as ongoing supply chain challenges, labor availability and cost pressures, distribution challenges and the COVID-19 pandemic, have had, and may continue to have, on the Company’s business, financial condition, cash flows and results of operations (including future uncertain impacts); the impact of increased business complexity as a result of the Company’s transformation to a marketing experience company; the inability of the Company to reduce costs and improve operating efficiency rapidly enough to meet market conditions; the impact of changes in postal rates, service levels or regulations, including delivery delays; the failure to attract and retain qualified talent across the enterprise; the impact of a data-breach of sensitive information, ransomware attack or other cyber incident on the Company; the fragility and decline in overall distribution channels; the impact of digital media and similar technological changes, including digital substitution by consumers; the impact negative publicity could have on our business and brand reputation; the failure of clients to perform under contracts or to renew contracts with clients on favorable terms or at all; the impact of risks associated with the operations outside of the United States, including trade restrictions, currency fluctuations, the global economy, costs incurred or reputational damage suffered due to improper conduct of its employees, contractors or agents, and geopolitical events like war and terrorism; the failure to successfully identify, manage, complete and integrate acquisitions, investment opportunities or other significant transactions, as well as the successful identification and execution of strategic divestitures; significant investments may be needed to maintain the Company’s platforms, processes, systems, client and product technology, marketing and talent, and to remain technologically and economically competitive; the impact of the various restrictive covenants in the Company’s debt facilities on the Company’s ability to operate its business, as well as the uncertain negative impacts macroeconomic conditions may have on the Company’s ability to continue to be in compliance with these restrictive covenants; the impact of an other than temporary decline in operating results and enterprise value that could lead to non-cash impairment charges due to the impairment of property, plant and equipment and other intangible assets; the impact of regulatory matters and legislative developments or changes in laws, including changes in cyber-security, privacy and environmental laws; the impact on the holders of Quadlas acciones ordinarias clase A de un mercado activo limitado para dichas acciones y la incapacidad de elegir directores o controlar decisiones de forma independiente debido al poder de voto de las acciones ordinarias clase B; y los otros factores de riesgo identificados en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, que puede modificarse o complementarse con Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q u otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Excepto en la medida requerida por las leyes federales de valores, la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Medidas financieras no GAAP

Este comunicado de prensa contiene medidas financieras que no están preparadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (denominados no GAAP), específicamente el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, el flujo de caja libre, la deuda neta, el índice de apalancamiento de la deuda y las ganancias por acción diluidas ajustadas. El EBITDA ajustado se define como ganancias (pérdidas) netas excluyendo gastos por intereses, gastos (beneficios) por impuestos sobre la renta, depreciación y amortización y reestructuración, deterioro y cargos relacionados con transacciones. El margen EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado dividido por las ventas netas. El flujo de caja libre se define como efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas menos compras de propiedades, planta y equipo. El Ratio de Apalancamiento de Deuda se define como el total de deuda y obligaciones de arrendamiento financiero menos efectivo y equivalentes de efectivo (Deuda Neta) dividido por el EBITDA Ajustado de los últimos doce meses. Las ganancias por acción diluidas ajustadas se definen como ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta, excluyendo reestructuración, deterioro y cargos relacionados con transacciones y ajustadas por el gasto por impuesto sobre la renta a una tasa impositiva normalizada, dividida por el número promedio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación.

La Compañía cree que estas medidas no GAAP, cuando se presentan junto con medidas GAAP comparables, brindan información adicional para evaluar Quadel desempeño y son medidas importantes mediante las cuales QuadLa dirección evalúa la rentabilidad y liquidez de su negocio. Estas medidas no GAAP deben considerarse además, no como un sustituto o superior a, las ganancias (pérdidas) netas como una medida del desempeño operativo o a los flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) las actividades operativas como una medida de liquidez. Estas medidas no GAAP pueden ser diferentes de las medidas financieras no GAAP utilizadas por otras empresas. La conciliación con el equivalente GAAP de estas medidas no GAAP se incluye en forma de tabla en los estados financieros no auditados adjuntos.

Sobre Nosotros Quad

Quad (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) es una empresa global de experiencia en marketing valorada en 3 millones de dólares que ofrece a las marcas una forma más ágil, impactante, flexible y sin fricciones de llegar a su público objetivo a través de una plataforma de marketing exclusivamente integrada. Quad conecta cada faceta del viaje de marketing de manera eficiente y a escala a través de sus ofertas innovadoras basadas en datos, desde estrategia y consultoría hasta datos y análisis, soluciones tecnológicas, servicios de medios, soluciones creativas y de contenido, y servicios administrados. Quad proporciona una mejor experiencia de marketing a sus clientes, para que puedan centrarse en ofrecer la mejor experiencia al cliente.

Quad emplea aproximadamente a 15,000 personas en 14 países en todo el mundo y atiende a más de 2,900 clientes en las industrias minorista, editorial, de bienes de consumo empaquetados, servicios financieros, atención médica, seguros y venta directa al consumidor. Quad está clasificada como líder en múltiples industrias, incluidas las agencias más grandes (Ad Age, n.° 14); imprentas comerciales más grandes (Printing Impressions, n.º 2); y los mayores fabricantes del área de Milwaukee (Milwaukee Business Journal, n.º 1).

Para más información sobre Quad, incluido su compromiso con la innovación continua, la cultura y el propósito social, visite quad.com.

Contacto de relaciones con inversores

Don Pontes
Director Ejecutivo de Relaciones con Inversores, Quad
916-532-7074
dwpontes@quad.com

Contacto con los medios
Claire Ho
Director de Comunicaciones de Marketing, Quad
414-566-2955
cho@quad.com

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