SUSSEX, WI, 1 de julio de 2020 - Quad/Graphics, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) ("Quad” o la “Compañía”) anunció hoy que continúa ejecutando su estrategia de transformación, mientras gestiona la pandemia de COVID-19, alineando aún más su cartera de negocios, fortaleciendo su oferta de productos y servicios y mejorando su flexibilidad financiera a través de una enmienda reciente. al contrato de crédito existente de la Compañía. Quad también continúa llevando a cabo planes de continuidad del negocio en respuesta a la pandemia de COVID-19, priorizando la salud y el bienestar de sus empleados, protegiendo su salud financiera y brindando un extraordinario servicio al cliente.
Acciones recientes
- Quad completó la venta de su planta de fabricación de libros en Versailles, Kentucky, a CJK Group, Inc., que presta servicios a editoriales de libros, revistas, catálogos y revistas. Esta iniciativa fue el primer paso en la decisión estratégica previamente anunciada de vender el negocio de libros de la compañía para optimizar su cartera de productos. Quad espera utilizar los ingresos de la venta para reducir la deuda.
- La Compañía obtuvo una enmienda a su línea de crédito senior garantizada existente del 28 de abril de 2014 que amplía el índice de apalancamiento en un giro estimado de 0.75 veces a 1.0 veces hasta el tercer trimestre de 2021. Como parte de este acuerdo, Quad mantiene la capacidad de completar ciertas adquisiciones durante el período de alivio y ha acordado reducir la capacidad revólver, que anteriormente se amplió para respaldar una adquisición terminada posteriormente, de $800 millones a $500 millones. El vencimiento del acuerdo sigue siendo enero de 2024, y QuadEl próximo vencimiento de deuda más cercano son los pagarés senior no garantizados al 7% con vencimiento en mayo de 2022.
- Quad recientemente fortaleció su equipo de liderazgo en su agencia de marketing integrado, Periscope, con la incorporación de la nueva presidenta, Cari Bucci-Hulings. Bucci-Hulings es un experto de la industria que ha impulsado plataformas de crecimiento empresarial y desarrollo de productos de gran éxito y, más recientemente, se desempeñó como presidente de MARC USA, una de las agencias independientes más grandes del país.
- La Compañía también continúa escalando Información de marketing acelerada, su plataforma de prueba virtual patentada, para ayudar a los clientes de múltiples sectores industriales a predecir qué combinación de formato, oferta, mensaje e imágenes será más efectiva en la impresión. La metodología de prueba incomparable genera una respuesta mejorada en una fracción del tiempo y el costo de las pruebas tradicionales. Quad Recientemente incorporó talentos de alto nivel en análisis de datos y conocimiento empresarial para expandir la solución más allá del correo directo y los catálogos hasta el embalaje y otros usos minoristas.
Joel Quadracci, presidente, presidente y director ejecutivo de Quad, dijo: “Seguimos ejecutando contra nuestros Quad Estrategia 3.0 optimizando nuestra cartera de productos y garantizando que tengamos la flexibilidad financiera para navegar en el cambiante entorno actual y emerger como una empresa más fuerte después de la pandemia. Hoy anunciamos la venta de nuestra planta de fabricación de libros en Versailles, Kentucky, al Grupo CJK. Estamos muy contentos de haber encontrado un gran hogar para nuestro talentoso equipo en Versalles mientras continuamos avanzando en la posible venta de nuestras dos plantas de libros restantes en la costa este”.
QuadRacci continuó: “También nos complace haber completado de manera proactiva una enmienda a nuestro acuerdo de crédito existente para mejorar aún más nuestra flexibilidad financiera y nuestra capacidad de continuar invirtiendo en nuestras prioridades estratégicas. Dado que aún se desconocen la gravedad y la duración de la pandemia de COVID-19 en la economía mundial, consideramos prudente tomar estas medidas proactivas desde una perspectiva tanto de gestión de riesgos como oportunista. Continuaremos priorizando la maximización de la generación de flujo de caja libre para reducir nuestros niveles generales de deuda a medida que avanzamos hacia el año fiscal 2020, y tendremos acceso a más de $500 millones de liquidez estimada al 30 de junio de 2020”.
Quadracci concluyó: “Nuestro equipo sigue siendo muy proactivo a medida que continuamos buscando nuevos productos, servicios y soluciones innovadores para nuestros clientes, e invertimos en talento que continuará brindando ventajas competitivas. Estamos encantados de darle la bienvenida a Cari Bucci-Hulings, una líder orientada a resultados y con mentalidad de crecimiento, como presidenta de Periscope. Cari tiene una amplia experiencia en la creación de sólidas ofertas de servicios, culturas y comunidades creativas que satisfacen las necesidades en constante evolución de los profesionales del marketing actuales. Esperamos su experiencia y energía, y la nueva perspectiva que aportará a Periscope mientras continuamos construyendo una agencia ágil que sea parte de QuadLa plataforma de marketing integrada que ofrece una estrategia brillante, soluciones creativas y efectivas de clase mundial como Accelerated Insights para nuestros clientes”.
Coordinadores y asesores de modificación de contratos de crédito
JPMorgan Chase Bank, NA, actuó como Lead Left, Bookrunner y Agente administrativo de la transacción. Bank of America, NA, BMO Capital Markets Corp., Fifth Third Bank National Association, PNC Capital Markets LLC y US Bank National Association fueron los organizadores principales y colocadores conjuntos. La Compañía fue asesorada por Foley & Lardner LLP, y JPMorgan Chase fue asesorada por Sidley Austin LLP.
Declaraciones Sobre Hechos Futuros
Este comunicado de prensa contiene ciertas “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones relacionadas, entre otras cosas, con nuestras expectativas actuales sobre los resultados futuros, la situación financiera, las ventas y la situación financiera de la Compañía. ganancias, flujo de caja libre, márgenes, objetivos, metas, estrategias, creencias, intenciones, planes, estimaciones, perspectivas, proyecciones y perspectivas de la Compañía y, en general, pueden identificarse mediante el uso de palabras o frases como "podrá", "podrá" ”, “esperar”, “pretender”, “estimar”, “anticipar”, “planificar”, “prever”, “proyectar”, “creer”, “continuar” o los negativos de estos términos, sus variaciones y otros similares. expresiones. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados reales sean materialmente diferentes de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se basan en gran medida en las expectativas y juicios de la Compañía y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son impredecibles y están fuera de nuestro control.
Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente incluyen, entre otros: los impactos negativos inciertos que el coronavirus (COVID-19) tendrá en el negocio, la situación financiera, los flujos de efectivo, los resultados de operaciones y la cadena de suministro de la Compañía, así como la economía global en general; el impacto de la disminución de la demanda de materiales impresos y el importante exceso de capacidad en un entorno altamente competitivo crea presiones a la baja sobre los precios y una posible subutilización de los activos; el impacto de los medios digitales y cambios tecnológicos similares, incluida la sustitución digital por parte de los consumidores; el impacto de las fluctuaciones en los costos (incluidos los costos laborales y relacionados con la mano de obra, los costos de energía, los fletes y las materias primas) y el impacto de las fluctuaciones en la disponibilidad de materias primas; la incapacidad de la Compañía para reducir costos y mejorar la eficiencia operativa con la suficiente rapidez para cumplir con las condiciones del mercado; el impacto de las diversas cláusulas restrictivas en las líneas de deuda de la Compañía sobre la capacidad de la Compañía para operar su negocio, así como los impactos negativos inciertos que COVID-19 puede tener en la capacidad de la Compañía para continuar cumpliendo con estas cláusulas restrictivas; el impacto de una mayor complejidad empresarial como resultado de la transformación de la Compañía en un socio de soluciones de marketing; la imposibilidad de identificar, gestionar, completar e integrar con éxito adquisiciones y otras transacciones importantes, así como la identificación y ejecución exitosa de desinversiones estratégicas; el incumplimiento por parte de los clientes de los contratos o la no renovación de contratos con clientes en términos favorables o en absoluto; el impacto de las cambiantes condiciones económicas futuras; la fragilidad y el deterioro de los canales de distribución en general, incluidos los canales de distribución de periódicos; el impacto de los cambios en las tarifas postales, los niveles de servicio o las regulaciones; la imposibilidad de atraer y retener talento calificado en toda la empresa; el impacto de asuntos regulatorios y desarrollos legislativos o cambios en las leyes, incluidos cambios en las leyes de ciberseguridad, privacidad y medio ambiente; Es posible que se necesiten importantes gastos de capital para mantener las plataformas y procesos de la Compañía y seguir siendo tecnológica y económicamente competitivos; el impacto de los riesgos asociados con las operaciones fuera de los Estados Unidos, incluidos los costos incurridos o el daño a la reputación sufrido debido a la conducta inadecuada de sus empleados, contratistas o agentes; el impacto de una disminución que no sea temporal en los resultados operativos y el valor de la empresa que podría dar lugar a cargos por deterioro no monetarios debido al deterioro de propiedades, plantas y equipos y activos intangibles; el impacto sobre los titulares de Quad's acciones ordinarias clase A de un mercado activo limitado para dichas acciones y la incapacidad de elegir directores o controlar decisiones de forma independiente debido al poder de voto de las acciones ordinarias clase B;; y los otros factores de riesgo identificados en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, que puede ser modificado o complementado por Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q u otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores (incluidos los complementados y modificado en el Informe Trimestral de la Compañía en el Formulario 10-Q presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores el 6 de mayo de 2020).
Excepto en la medida requerida por las leyes federales de valores, la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.
Sobre Nosotros Quad
Quad (BOLSA DE NUEVA YORK: QUAD) es un socio mundial de soluciones de marketing dedicado a crear una mejor manera para sus clientes a través de una plataforma de marketing integrada basada en datos que ayuda a reducir la complejidad, aumentar la eficiencia y mejorar la eficacia del gasto en marketing. Quad ofrece a sus clientes una escala incomparable para servicios in situ y una mayor experiencia en el tema en estrategia de marketing, soluciones creativas, implementación de medios (que incluye una base sólida en impresión) y servicios de gestión de marketing. Con un enfoque centrado en el cliente que impulsa su oferta ampliada, combinado con tecnología de vanguardia y simplicidad de fuente única, Quad tiene los recursos y el conocimiento para ayudar a una amplia variedad de clientes en múltiples industrias verticales, incluyendo comercio minorista, finanzas/seguros, atención médica, bienes de consumo empaquetados, publicaciones y directo al consumidor. Quad Tiene múltiples ubicaciones en América del Norte, América del Sur y Europa, y asociaciones estratégicas en Asia y otras partes del mundo. Para información adicional visite www.QUAD.com.
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